FALABELLA SELLA TRASPASO DE CENTROS COMERCIALES DE OPEN PLAZA A MALLPLAZA POR US$ 848 MILLONES

En el marco de la reestructuración regional que atraviesa el grupo Falabella, se ha anunciado un acuerdo trascendental para el traspaso de los centros comerciales de Falabella a Mallplaza en Perú. Hoy, se ha confirmado el cierre de esta importante transacción inmobiliaria que se gestó desde noviembre del año pasado. Esta operación implica la adquisición de Falabella Perú S.A.A., entidad que controla el 100% de las operaciones de Open Plaza Perú y el 66,6% de Mallplaza en el país, por parte de Mallplaza, a través de su subsidiaria Plaza S.A. El valor total de la transacción asciende a US$848 millones, lo que representa un múltiplo EV/EBITDA estimado para 2024 de 9,9 veces.

Mallplaza, recordemos, es propietaria del 33,3% de Mall Plaza Perú S.A., compañía dueña de cuatro centros comerciales en el Perú. Con esta adquisición, Mallplaza consolidará el 100% de la sociedad y sumará 11 activos inmobiliarios de Open Plaza Perú, expandiendo su presencia a nueve ciudades en el país. Esto implica un incremento en su portafolio de aproximadamente 619,000 m2 de área arrendable, con centros comerciales estratégicamente ubicados y con potencial de desarrollo. Además, se suma a Plaza S.A. US$81 millones de EBITDA (2023) y se proyecta un crecimiento adicional del 20% respecto al EBITDA de 2023.

Alejandro González, gerente general de Falabella, destacó que esta operación está alineada con el objetivo de simplificar y eficientizar la estructura y operación de la empresa. Por su parte, Fernando de la Peña, gerente general de Mallplaza, resaltó que el crecimiento es inherente a Mallplaza y que esta transacción aportará activos con excelentes ubicaciones y potencial de crecimiento orgánico en el mercado peruano.

Vale precisar que Falabella Perú S.A.A., además de ser propietaria de Open Plaza Perú S.A. y del 66,6% de Mall Plaza Perú S.A., también controla el 98,5% de Inmobiliaria SIC, sociedad que no forma parte del acuerdo y que posee un terreno y un power center. Mallplaza lanzará una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el 100% de Falabella Perú S.A.A. por un valor de US$589 millones, con potenciales ajustes propios de este tipo de operaciones.

Los activos involucrados en la transacción han sido valorados en US$843 millones más una caja operacional de US$5 millones, lo que suma los US$848 millones totales. El financiamiento de esta operación se realizará mediante una combinación de caja, deuda y un aumento de capital en Plaza S.A. por hasta US$300 millones, con el objetivo de mantener la empresa dentro de los rangos de apalancamiento adecuados. Hasta el momento, Falabella no tiene intenciones de participar en el aumento de capital, salvo cambios significativos en las condiciones del mercado.